Dmitry Leus: "I see great potential in the revival of small and medium-sized businesses in the Russian regions."

- Dmitry Isaakovich, what is your assessment of the current state of the Russian economy? Is the banking sector feeling the stagnation announced by certain analysts?
- Dmitry Leus: To give assessments and predictions is an ungrateful task. The Russian and worldwide economy are such that no one can hope to grasp the full picture and make plausible forecasts. Today, even senior analysts equipped with the most refined methods of forecasting struggle at making straightforward statements. I will therefore not engage in forecasts and complex theories. However, I am prepared to share some simple thoughts on the current market situation.
In my view, at the present moment, both a crisis and a sudden breakdown are equally unlikely. I rather expect a situation of slow stagnation requiring some time for adaptation. The banking sector, the regulator, and private enterprises will need to renew their focus on their core activities. In such circumstances, it is necessary for market participants to adjust their behavior in order to work effectively and survive.
We must keep in mind that the popularity of any bank’s core products is in many ways a function of the general market situation. How to explain otherwise the fact that in the recent years almost all financial institutions rushed into consumer credits? Banks are only prepared to take risks if they are rewarded by profits. If, however, costs of funds are high, banks need to play by different rules in order to develop in a sustainable way.
Thus, as long as costs of funds were low, actively increased its mortgage loan portfolio. At the same time, we heavily invested into our IT infrastructure, created a professional management team, and opened up new branches in strategic location_s. However, we were obliged to adjust our expansion plans in the aftermath of the 2008 financial crisis. For a short while, we had recourse to various refinancing options, but quickly realized that our profit margin in this particular segment was too small. Like many other financial market players, we finally had to adapt our strategy to the new environment. Hence, our attention switched to new lending products with smaller margins but higher volumes, and to repayment schedules ranging between 2 and 3 years.
Currently, we plan to slowly return to mortgage lending, albeit on a much smaller scale than before.
- Could we say that Bank, like most of its competitors, is currently mainly active in the segment of consumer loans?
- Dmitry Leus: This is correct, but we are not inactive elsewhere, and plan to expand our presence in other sectors too. Consumer loans constitute a significant part of our current portfolio, but we also plan to address the capital needs of small and mid-size businesses (SMB) and to provide corporate loans.
As you may know, we have recently signed our first contract with SME Bank (The Russian Bank for Small and Medium Enterprises Support) – a subsidiary of Vnesheconombank (VEB). Funds will be used for corporate lending, mainly through our regional offices. This will undoubtedly have a positive impact on the development of Russia’s regional economy. Bank has the intention of continuing its co-operation with SME Bank and signing additional contracts over RUB 3bn.
Overall, we have been providing loans to SME Bank for quite some time. For example, in the past we offered a product called “The Millionaire”, whereby individual entrepreneurs were eligible to receive credits amounting to RUB 1 million if they met certain criteria. Accordingly, we have accumulated experience in valuing small businesses and have even developed our own approach when lending to entrepreneurs. This is a practice we can always return to, even when times are difficult.
It is my deep conviction that banks need to be diversified, even if some of my Russian colleagues may disagree. In today’s market environment, only effective diversification is able to successfully mitigate certain regulatory risks. However, as long as there is a popular consensus that higher than normal profit margins can only be reached at the price of higher risks, even a profitable bank may face the risk of a regulatory crackdown if it concentrates its assets in high-margin product lines.
23:07 10.11.2017

Отзывы и комментарии
Ваше имя (псевдоним):
Проверка на спам:

Введите символы с картинки:

Может заинтересовать

Путешествуй дешевле: ТОП-3 лучших сервисов для пои

Уезжая в путешествие, человек снижает риск заболеваний сердечно-сосудистой системы. Согласно статист...

Вкусные рецепты: Сырник з ягодами, Булочки с чесно

Сырник з ягодамиМасло растопить, всыпать капучино, вымешать.. Муку, какао и порошок разрыхлитель про...

Вкусные рецепты: Лепешки с творогом и зеленью, Кур

Лепешки с творогом и зеленьюВымесить тесто так, чтобы оно не прилипало к рукам. Убрать его в теплое ...

Исследуя родные просторы, или путешествие по Росси

Когда надоедают рабочие будни, хочется сменить обстановку, получить новые впечатления и просто отдо...

Сайт Вашего Интернет-магазина.

Итак, Вы решили создать сайт, на котором хотите представить покупателям свою продукцию. Давайте разб...

Доски объявлений в интернете, что они дают для пот

Интернет становится просто частью нашей жизни. Мы уже не просто не можем жить без компьютера, а прин...

Типы герметизирующих составов. Технические момента

Производители строительных материалов, и в частности строительной химии все чаще стали выпускать мат...

Преимущества сайта-визитки.

Можно ли сделать эффективную рекламу при малом бюджете Вашей фирмы? Решение гораздо легче, чем Вы ду...

15 самых красивых мест Японии

Если вы когда-нибудь бывали в Японии, то наверняка уже знаете, насколько это удивительная страна. А ...

Как бороться с целлюлитом и лишним весом в домашни

Антицеллюлитные обертывания тела на дому стали популярным методом избавления от целлюлита и детоксик...

О портале:

Наш веб-сайт создан для посетителей, стремящихся непрерывно совершенствоваться во всех сферах жизни. Каждый для себя найдет что-то интересное и подчеркнет из статьи полезные вещи. На сайте описано огромное количество моментов, которым в повседневной жизни вы найдете практическое применение. Отсутствие навязчивой рекламы, политики и новостных лент, наличие легкого юмора и полезных рассказов делает наш интернет портал комфортным для чтения.

Полезная и познавательная информация, которая сконцентрирована на нашем сайте дает возможность ответить на отдельно интересующие вас вопросы. Для того, чтобы каждый посетитель на нашем портале смог в кротчайшие сроки отыскать нужную, для него информацию, мы максимально упростили интерфейс и улучшили систему поиска необходимой статьи. Теперь нет нужды тратить большое количество времени для поиска ответа на интересующий тебя вопрос.